Converge kndigt Einreichung und Versand des Management Information Circular in Verbindung mit der auerordentlichen Hauptversammlung zur Genehmigung der bernahme durch H.I.G. Capital an

TORONTO und GATINEAU, QC, 16. Mrz, 2025 /PRNewswire/ -- Converge Technology Solutions Corp. (Converge" oder das Unternehmen") (TSX: CTS) (FSE: 0ZB) (OTCQX: CTSDF) freut sich, bekannt zu geben, dass sein Management Information Circular (das Rundschreiben") in Verbindung mit der bevorstehenden auerordentlichen Hauptversammlung des Unternehmens (die Versammlung") der Inhaber (die Aktionre") von Stammaktien von Converge (die Aktien") jetzt unter dem Profil von Converge auf SEDAR+ (www.sedarplus.ca) sowie auf der Website des Unternehmens unter https://convergetp.com/investor-relations/special-meeting-vote/ verfgbar ist. Der Versand des Rundschreibens und der zugehrigen Unterlagen fr die Versammlung an die Aktionre hat ebenfalls begonnen.

Darber hinaus gab das Unternehmen heute bekannt, dass der Ontario Superior Court of Justice (Commercial List) eine einstweilige Verfgung im Zusammenhang mit dem Arrangement (wie unten definiert) erlassen hat, die die Einberufung und Abhaltung der Versammlung sowie andere Angelegenheiten im Zusammenhang mit der Durchfhrung der Versammlung genehmigt. Das Unternehmen gab auerdem bekannt, dass die Wartezeit fr das Arrangement (wie unten definiert) gem dem Hart-Scott Rodino Antitrust Improvements Act of 1976 (Vereinigte Staaten) (der HSR Act") abgelaufen ist. Mit dem Ablauf der Wartezeit nach dem HSR-Gesetz ist eine der Voraussetzungen fr den Abschluss des Arrangements erfllt.

Arrangement und Einzelheiten der Versammlung

Am 6. Februar 2025 schloss das Unternehmen ein Arrangement Agreement (das Arrangement Agreement") mit 16728421 Canada Inc. (die Kuferin"), einer Tochtergesellschaft von H.I.G. Capital (H.I.G."), in Bezug auf einen vorgeschlagenen gesetzlichen Plan of Arrangement (das Arrangement") gem dem Canada Business Corporations Act, wonach die Kuferin unter anderem alle im Umlauf befindlichen Aktien gegen eine Barzahlung von 5,50CAD pro Aktie (die Gegenleistung") erwerben wird, mit Ausnahme bestimmter Aktien, die von bestimmten Aktionren gehalten werden, die Rollover-Equity-Vereinbarungen abgeschlossen haben (die Rollover-Aktionre"). Die Gegenleistung bewertet das Unternehmen mit einem Unternehmenswert von etwa 1,3 Milliarden CAD. Auf der Versammlung werden die Aktionre gebeten, ber einen Sonderbeschluss (Arrangement-Beschluss"") abzustimmen, um das Arrangement zu genehmigen.

Converge wird die Versammlung am 10. April 2025 um 11.00 Uhr (Ortszeit Toronto) in einem rein virtuellen Versammlungsformat abhalten, und zwar online unter https://meetnow.global//MWUKHQ6, wobei die Mglichkeit besteht, elektronisch an der virtuellen Versammlung teilzunehmen, wie im Rundschreiben nher erlutert.Nur die zum Geschftsschluss am 10. Mrz 2025 eingetragenen Aktionre sind berechtigt, eine Benachrichtigung ber die Versammlung zu erhalten, daran teilzunehmen und abzustimmen. Das Arrangement wird voraussichtlich am oder um den 17. April 2025 abgeschlossen sein.

Der Verwaltungsrat (Board of Directors) von Converge empfiehlt den Aktionren einstimmig (bei Stimmenthaltung eines befangenen Verwaltungsratsmitglieds), FR den Beschluss zum Arrangement zu stimmen.

Grnde fr das Arrangement und Empfehlung des Verwaltungsrats

Im Zuge ihrer Bewertung des Arrangements haben ein Sonderausschuss (der Sonderausschuss") des Verwaltungsrats von Converge (der Verwaltungsrat"), der sich aus unabhngigen Verwaltungsratsmitgliedern des Unternehmens zusammensetzt, und der Verwaltungsrat den Rechtsberater des Unternehmens und die jeweiligen Finanzberater des Sonderausschusses und des Unternehmens sowie die Geschftsleitung des Unternehmens konsultiert und eine Reihe von Faktoren bercksichtigt, darunter unter anderem die folgenden:

• Erhebliche Prmie.Die Gegenleistung entspricht einem Aufschlag von ca. 56% auf den Schlusskurs der Aktien an der Toronto Stock Exchange (die TSX") am 6. Februar 2025 und einem Aufschlag von ca. 57% auf den volumengewichteten 30-Tage-Durchschnittskurs der Aktien des Unternehmens an der TSX fr den Zeitraum, der am 6. Februar 2025, dem letzten Handelstag vor der Ankndigung des Arrangements, endet.
• Gewissheit und sofortige Liquiditt.Die Gegenleistung bietet den Aktionren (mit Ausnahme der Rollover-Aktionre) Sicherheit, sofortigen Wert und Liquiditt, whrend die Auswirkungen einer weiteren Verwsserung, langfristiger Geschfts- und Ausfhrungsrisiken oder der Finanzmrkte oder der wirtschaftlichen Bedingungen auf die Aktionre beseitigt werden.
• Andere verfgbare Alternativen.Der Sonderausschuss und der Verwaltungsrat sind der Ansicht, dass das Arrangement im Vergleich zum Status quo und anderen Alternativen, die dem Unternehmen vernnftigerweise zur Verfgung stehen, ein attraktives Angebot fr die Aktionre darstellt, wenn man die aktuellen und erwarteten Chancen sowie die Risiken und Ungewissheiten bercksichtigt, die mit dem Geschft, den Angelegenheiten, dem Betrieb, der Branche und den Aussichten des Unternehmens verbunden sind, einschlielich der Ausfhrungsrisiken, die mit dem eigenstndigen strategischen Plan des Unternehmens verbunden sind, der Wettbewerbsposition des Unternehmens, des aktuellen und erwarteten makrokonomischen und politischen Umfelds, der aktuellen und erwarteten Risiken auf den kanadischen Aktienmrkten und der Empfindlichkeit des Sektors der Anbieter von Technologielsungen gegenber Trends, die sich auf wichtige Technologiepartner und -anbieter auswirken. Es gibt keine Garantie dafr, dass die Fortfhrung des Unternehmens im Rahmen seines derzeitigen Geschftsmodells und die Verfolgung des knftigen Geschftsplans fr alle Aktionre einen gleichwertigen oder hheren Wert im Vergleich zu dem nach dem Arrangement verfgbaren Wert schaffen wrde.
• Ergebnis eines umfassenden Prozesses.Unter der Aufsicht des Verwaltungsrats und des Sonderausschusses sowie unter der Leitung seiner Finanzberater wurde seit Beginn des ersten strategischen berprfungsprozesses im Jahr 2022 eine breite Gruppe potenzieller Gegenparteien kontaktiert, darunter globale strategische Parteien und Finanzsponsoren mit Schwerpunkt auf der IT-Dienstleistungs-/Lsungsbranche. Dies fhrte letztendlich dazu, dass vier Parteien aktiv an der letzten Phase des Verfahrens teilnahmen und drei Parteien Angebote und sptere berarbeitete Angebote einreichten. Keine der anderen Parteien hat ein Angebot gemacht, das mit der vorgeschlagenen Gegenleistung und den Bedingungen des Abkommens konkurriert.
• Ausgehandeltes Arrangement.Das Arrangement Agreement ist das Ergebnis eines umfassenden Verhandlungsprozesses mit H.I.G., der vom Unternehmen und seinen Rechts- und Finanzberatern unter der Aufsicht und Beteiligung des Sonderausschusses und des Verwaltungsrats gefhrt wurde. Das Arrangement Agreement enthlt Bedingungen, die nach dem Urteil des Sonderausschusses und des Verwaltungsrats mit dem Rat der Rechts- und Finanzberater des Unternehmens angemessen sind, einschlielich der blichen Fiduciary Out"-Rechte, die es dem Unternehmen ermglichen wrden, unter bestimmten Umstnden einen besseren Vorschlag zu unterbreiten.

Weitere Einzelheiten zu dem Arrangement, die Grnde fr die einstimmige Empfehlung des Verwaltungsrats und des Sonderausschusses sowie die potenziellen Vorteile und Risiken sind im Rundschreiben beschrieben.

Den Aktionren wird empfohlen, das Rundschreiben vollstndig zu lesen und die mit ihren Aktien verbundenen Stimmrechte so bald wie mglich vor Ablauf der Frist fr die Stimmrechtsvertretung am Dienstag, den 8. April 2025 um 11.00 Uhr (Ortszeit Toronto) auszuben.

Fragen von Aktionren

Aktionre, die Fragen haben oder Untersttzung bei der Stimmabgabe bentigen, knnen sich an die Laurel Hill Advisory Group wenden, den Bevollmchtigten fr die Einholung von Stimmrechtsvollmachten und Berater fr die Kommunikation mit den Aktionren von Converge:

Laurel Hill Advisory Group
Gebhrenfrei: 1-877-452-7184 (fr Aktionre in Nordamerika)
International: +1 416-304-0211 (fr Aktionre auerhalb Kanadas und der USA)
Per E-Mail:[emailprotected]

Informationen zu Converge

Converge Technology Solutions Corp. ist dabei, die Art und Weise, wie Unternehmen ber IT denken, neu zu gestalten - eine Vision, die von Menschen fr Menschen umgesetzt wird. Seit 2017 konzentrieren wir uns auf die Bereitstellung ergebnisorientierter Lsungen, die auf den Menschen zugeschnittene Herausforderungen angehen. Als dienstleistungsorientierter, softwaregesttzter Anbieter von IT- und Cloud-Lsungen kombinieren wir fundiertes Fachwissen, lokale Verbindungen und globale Ressourcen, um branchenfhrende Lsungen bereitzustellen.

Durch fortschrittliche Analysen, knstliche Intelligenz (KI), Cloud-Plattformen, Cybersicherheit, digitale Infrastruktur und Arbeitsplatztransformation ermglichen wir es Unternehmen aller Branchen, Innovationen zu entwickeln, Ablufe zu optimieren sowie aussagekrftige Ergebnisse zu erzielen. Unsere AIM-Methode (Advise, Implement, Manage- Beraten, Umsetzen, Verwalten) stellt sicher, dass die Lsungen auf die spezifischen Bedrfnisse unserer Kundschaft zugeschnitten sind und mit bestehenden Systemen abgestimmt werden, um den Erfolg ohne Komplexitt zu steigern.

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Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthlt bestimmte zukunftsgerichtete Informationen" und zukunftsgerichtete Aussagen" (zusammen zukunftsgerichtete Aussagen") im Sinne der geltenden kanadischen Wertpapiergesetze in Bezug auf Converge und sein Geschft. Jede Aussage, die Errterungen in Bezug auf Vorhersagen, Erwartungen, berzeugungen, Plne, Projektionen, Ziele, Annahmen, knftige Ereignisse oder Leistungen beinhaltet (hufig, aber nicht immer unter Verwendung von Formulierungen wie erwartet" oder erwartet nicht", wird erwartet", sieht voraus" oder sieht nicht voraus", plant", budgetiert", vorgesehen", prognostiziert", schtzt", glaubt" oder beabsichtigt" oder Abwandlungen solcher Wrter und Phrasen oder die Angabe, dass bestimmte Manahmen, Ereignisse oder Ergebnisse eintreten oder erreicht werden knnen" oder knnten", wrden", drften" oder werden") sind keine Aussagen ber historische Fakten und knnen zukunftsgerichtete Aussagen sein.

Insbesondere die erwarteten Vorteile des Arrangements fr das Unternehmen, seine Mitarbeiter, Geschftspartner, Aktionre und andere Stakeholder sowie der voraussichtliche Zeitpunkt der Versammlung, der Abschluss der Versendung des Rundschreibens und der Versammlungsunterlagen und der Abschluss des Arrangements sowie andere Aussagen, die keine Aussagen ber historische Fakten sind, werden als zukunftsgerichtete Informationen betrachtet. Die zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf den Meinungen, Schtzungen und Annahmen der Geschftsleitung, einschlielich, aber nicht beschrnkt auf: Annahmen in Bezug auf die Fhigkeit der Parteien, rechtzeitig und zu zufriedenstellenden Bedingungen die erforderlichen behrdlichen, gerichtlichen und aktionrsrechtlichen Genehmigungen zu erhalten; die Fhigkeit der Parteien, rechtzeitig die anderen Bedingungen fr den Abschluss des Arrangements zu erfllen, sowie andere Erwartungen und Annahmen in Bezug auf das geplante Arrangement. Die angegebenen voraussichtlichen Termine knnen sich aus einer Reihe von Grnden ndern, einschlielich der Notwendigkeit, die Fristen fr die Erfllung der anderen Bedingungen fr den Abschluss des Arrangements zu verlngern, oder der Fhigkeit des Verwaltungsrats, vorbehaltlich der Erfllung der Verpflichtungen des Unternehmens im Rahmen des Arrangement Agreement, einen besseren Vorschlag fr das Unternehmen zu prfen und zu genehmigen. Obwohl das Unternehmen diese Meinungen, Schtzungen und Annahmen zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung als angemessen und vernnftig erachtet, unterliegen sie bekannten und unbekannten Risiken, Unwgbarkeiten, Annahmen und anderen Faktoren, die dazu fhren knnen, dass die tatschlichen Ergebnisse, Aktivitten, Leistungen oder Errungenschaften wesentlich von jenen abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrckt oder impliziert werden.

Die zukunftsgerichteten Informationen sind mit erheblichen Risiken behaftet, einschlielich, aber nicht beschrnkt auf: das Versumnis der Parteien, die erforderlichen Genehmigungen von Aktionren, Aufsichtsbehrden und Gerichten zu erhalten oder anderweitig die Bedingungen fr den Abschluss der Transaktion zu erfllen; das Versumnis der Parteien, diese Genehmigungen zu erhalten oder diese Bedingungen rechtzeitig zu erfllen; die Fhigkeit von H.I.G, die erwartete Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung gem den geltenden Verpflichtungserklrungen abzuschlieen oder anderweitig gnstige Bedingungen fr alternative Finanzierungen zu sichern; erhebliche Transaktionskosten oder unbekannte Verbindlichkeiten; die Fhigkeit des Vorstands, einen besseren Vorschlag fr das Unternehmen in Betracht zu ziehen und zu genehmigen, sofern das Unternehmen seine Verpflichtungen gem des Arrangement Agreement erfllt; das Scheitern der Realisierung der erwarteten Vorteile der Transaktion; die Auswirkung der Ankndigung der Transaktion auf die Fhigkeit von Converge, Schlsselpersonal zu halten und einzustellen und Geschftsbeziehungen mit Kunden, Lieferanten und anderen, mit denen sie jeweils Geschfte machen, aufrechtzuerhalten, oder auf die Betriebsergebnisse von Converge; der Marktpreis der Aktien und das Geschft im Allgemeinen; potenzielle Gerichtsverfahren im Zusammenhang mit dem Arrangement und der Ausgang solcher Gerichtsverfahren; die inhrenten Risiken, Kosten und Ungewissheiten im Zusammenhang mit dem erfolgreichen bergang des Geschfts und das Risiko, die erwarteten Vorteile des Arrangements nicht oder nicht vollstndig zu erreichen, oder das Risiko, dass die erwarteten Vorteile des Arrangements nicht in vollem Umfang realisiert werden oder es lnger als erwartet dauert, sie zu realisieren; das Eintreten eines Ereignisses, einer nderung oder anderer Umstnde, die zur Beendigung des Arrangement Agreement fhren knnten, und die allgemeine Wirtschaftslage. Wenn es nicht gelingt, die erforderlichen Genehmigungen der Aktionre, der Aufsichtsbehrden und der Gerichte zu erhalten, oder wenn die Parteien die Bedingungen fr den Abschluss des Arrangements nicht erfllen oder das Arrangement nicht abschlieen, kann dies dazu fhren, dass das Arrangement nicht zu den vorgeschlagenen Bedingungen oder berhaupt nicht abgeschlossen wird. Sollte das Arrangement nicht abgeschlossen werden und das Unternehmen als unabhngiges Unternehmen fortbestehen, besteht auerdem das Risiko, dass die Ankndigung des Arrangements und der Einsatz erheblicher Ressourcen durch das Unternehmen fr den Abschluss des Arrangements Auswirkungen auf seine geschftlichen und strategischen Beziehungen, einschlielich der Beziehungen zu zuknftigen und knftigen Mitarbeitern, Kunden, Lieferanten und Partnern, sowie auf seine Betriebsergebnisse und Aktivitten im Allgemeinen haben knnte, was sich in erheblichem Mae nachteilig auf seine gegenwrtigen und zuknftigen Geschfte, seine Finanzlage und seine Aussichten auswirken knnte.

Sollte eines dieser Risiken oder eine dieser Ungewissheiten eintreten oder sollten sich die Meinungen, Schtzungen oder Annahmen, die den zukunftsgerichteten Aussagen zugrunde liegen, als unrichtig erweisen, knnten die tatschlichen Ergebnisse oder zuknftigen Ereignisse erheblich von denen abweichen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen erwartet wurden. Obwohl das Unternehmen versucht hat, wichtige Risikofaktoren zu identifizieren, die dazu fhren knnten, dass die tatschlichen Ergebnisse wesentlich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen abweichen, kann es andere Risikofaktoren geben, die dem Unternehmen derzeit nicht bekannt sind oder von denen das Unternehmen derzeit annimmt, dass sie nicht wesentlich sind, und die ebenfalls dazu fhren knnten, dass die tatschlichen Ergebnisse oder zuknftigen Ereignisse wesentlich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen genannten abweichen.

Es kann nicht garantiert werden, dass sich diese Aussagen als zutreffend erweisen, da die tatschlichen Ergebnisse und zuknftigen Ereignisse erheblich von den in diesen Aussagen erwarteten abweichen knnen. Dementsprechend sollten Sie sich nicht in unangemessener Weise auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen, die nur zum Zeitpunkt der Verffentlichung Gltigkeit haben. Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Informationen stellen die Erwartungen des Unternehmens zu dem in dieser Pressemitteilung angegebenen Datum dar und knnen sich nach diesem Datum ndern. Das Unternehmen lehnt jedoch jegliche Absicht oder Verpflichtung ab, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu revidieren oder die Ergebnisse von Revisionen dieser Aussagen ffentlich bekannt zu geben, sei es aufgrund neuer Informationen, zuknftiger Ereignisse oder aus anderen Grnden, es sei denn, dies ist gem den geltenden Wertpapiergesetzen erforderlich.

Alle in dieser Pressemitteilung enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen werden ausdrcklich durch die vorgenannten Warnhinweise eingeschrnkt.

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